قفزة قياسية للأسهم العالمية وسط توقع حدوث انتعاش اقتصادي

توقفت الأسهم العالمية اليوم الاثنين لتقييم رقم قياسي في الشهر مع توقع حدوث انتعاش اقتصادي مدفوع باللقاحات العام المقبل والمزيد من الأموال المجانية من البنوك المركزية طغى على المخاوف الفورية بشأن جائحة فيروس كورونا.

لم تحقق العقود الآجلة في أوروبا أو الولايات المتحدة مزيدًا من المكاسب ، لكن القفزة القياسية في نوفمبر بنسبة 13٪ أضافت 6.7 تريليون دولار - أو 155 مليون دولار في الدقيقة - إلى قيمة الأسهم العالمية.

كما أفاد الاندفاع إلى المخاطرة النفط والسلع الصناعية ومنح عملات الأسواق الناشئة أفضل وقت لها منذ عامين تقريبًا، بينما قوض الدولار والذهب كملاذ آمن.

ومما زاد من دعم المعنويات يوم الإثنين، كان مسح أظهر أن نشاط المصانع في الصين تجاوز التوقعات في نوفمبر ، وتفاجأ البنك المركزي في البلاد بمساعدة إضافية من القروض الرخيصة.

قدمت موديرنا يوم الإثنين جرعة منتظمة من أخبار اللقاح ، قائلة إنها كانت تتقدم بطلب للحصول على إذن استخدام طارئ من إدارة الغذاء والدواء الأمريكية وموافقة مشروطة من الاتحاد الأوروبي.

قال رئيس استراتيجية الماكرو في "رابوبنك" إلوين دي جروت: "لقد كان شهرًا قويًا للغاية بالنسبة للأسواق ، خاصة فيما يتعلق بالأسهم ولكن أيضًا على جانب الدخل الثابت".

كانت التطورات الإيجابية في اللقاحات والسرعة التي من المحتمل أن يتم نشرها بها من الدوافع الرئيسية.

وقال دي جروت: "ولا تزال هذه السوق مدعومة إلى حد كبير بالسيولة من البنوك المركزية". مع استعداد البنك المركزي الأوروبي لتقديم المزيد من الحوافز الشهر المقبل ، "يبدو أن وجهة نظر السوق هي ، ما الذي يمكن أن يحدث بشكل خاطئ؟"

يفتخر العديد من الأسواق الأوروبية بأفضل شهر لها على الإطلاق ، مع ارتفاع فرنسا بنسبة 21٪ وإيطاليا بنسبة 26٪ تقريبًا. ارتفع مقياس MSCI للأسهم العالمية بنسبة 13٪ تقريبًا ، بينما ارتفع مؤشر S&P 500 بنسبة 11٪ ليسجل مستويات قياسية.

أغلقت الأسهم في منطقة آسيا والمحيط الهادئ خارج اليابان على انخفاض بنسبة 1.5٪ يوم الإثنين لكنها ما زالت تنهي الشهر مرتفعة بنسبة 10٪ تقريبًا. كانت قفزة نيكاي بنسبة 15٪ في اليابان أفضل شهر له منذ 1994.

قال شين أوليفر، رئيس استراتيجية الاستثمار في AMP Capital: "الأسواق في منطقة ذروة الشراء ومعرضة لخطر التوقف المؤقت قصير الأجل".

"ومع ذلك ، نحن الآن نمر بوقت موسمي قوي من العام ، ولا يزال المستثمرون لم يستبعدوا تمامًا إمكانية حدوث انتعاش قوي للغاية العام المقبل في النمو والأرباح حيث يتحد التحفيز مع اللقاحات."

وقال إن حصص الانتعاش الدوري بما في ذلك الموارد والصناعة والمالية من المرجح أن تكون ذات أداء متفوق نسبيًا.

لقد فرض الارتفاع في الأسهم ضغوطًا تنافسية على سندات الملاذ الآمن ، لكن الكثير من ذلك تم تخفيفه من خلال توقعات شراء المزيد من الأصول من قبل البنوك المركزية.

وسّع ريكسبانك السويدي بشكل غير متوقع برنامج شراء السندات الأسبوع الماضي ، ومن المرجح أن يتبعه البنك المركزي الأوروبي في ديسمبر.

انخفض العائد على السندات الألمانية لأجل 10 سنوات 1.1 نقطة أساس عند -0.6٪ يوم الاثنين ، وهو أدنى مستوى في ثلاثة أسابيع.
 يقدر JP Morgan أنه بمجرد أخذ التضخم في الاعتبار ، فإن 83٪ من جميع الديون السيادية للاقتصاد المتقدم لديها الآن عائد سلبي.

الدولار في حالة تراجع
تراجعت العقود الآجلة للأسهم الأمريكية بشكل طفيف قبل افتتاح وول ستريت والمؤشرات الاقتصادية الحاسمة في وقت لاحق من هذا الأسبوع.

تم التأكيد على الرغبة في المخاطرة ، وقالت وكالة التصنيف والبيانات العالمية S&P Global إنها تشتري IHS Markit مقابل 44 مليار دولار فيما سيكون أكبر صفقة اندماج واستحواذ لعام 2020 حتى الآن.

يدلي رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول بشهادته أمام الكونجرس يوم الثلاثاء وسط تكهنات بمزيد من الإجراءات السياسية في اجتماعه المقبل في منتصف ديسمبر.

نتيجة لذلك ، تنتهي عوائد السندات الأمريكية لأجل 10 سنوات الشهر تقريبًا تمامًا حيث بدأت عند 0.84٪ ، وهو أداء قوي نظرًا لوفرة الأسهم.. حيث لم يكن الدولار الأمريكي محظوظًا.

"الفكرة القائلة بأن وزيرة الخزانة المحتملة (جانيت) يلين ورئيس الاحتياطي الفيدرالي باول يمكن أن تعمل بشكل أوثق لتشكيل وتنسيق السياسة النقدية فائقة السهولة والتحفيز المالي الهائل الذي يمكن أن يؤدي إلى انتعاش سريع بعد الوباء ، جعلت الدولار يتعرض لضغوط ، روبرت ريني ، رئيس إستراتيجية السوق المالية في Westpac.

مقابل سلة من العملات ، ثبت مؤشر الدولار عند 91.704 بعد أن تراجعت بنسبة 2.4٪ في الشهر إلى أدنى مستوياته التي شوهدت في منتصف 2018.

استفاد اليورو من الأداء المتفوق النسبي للأسهم الأوروبية وارتفع بنسبة 2.7٪ خلال الشهر ليصل إلى 1.1973 دولار. كسر ذروة سبتمبر عند 1.2011 دولار سيفتح الطريق إلى قمة 2018 عند 1.2555 دولار.

شهد الدولار أسوأ شهر له مقابل عملات الأسواق الناشئة منذ عامين تقريبًا ، بل وانخفض مقابل الين الياباني ، وهو ملاذ آمن خاص به. فقد 0.7٪ في نوفمبر ليصل إلى 103.89 ين ، على الرغم من أنه لا يزال فوق مستوى الدعم الرئيسي عند 103.16.

وقف الجنيه الإسترليني عند 1.3326 دولار ، بعد أن صعد بشكل مطرد هذا الشهر إلى أعلى مستوياته منذ سبتمبر ، حيث راهن المستثمرون على أن صفقة خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي سوف يتم الوساطة فيها حتى مع اقتراب الموعد النهائي للمحادثات.

كان الذهب أحد الضحايا الرئيسيين للاندفاع إلى المخاطرة ، والذي كان قريبًا من أدنى مستوى له في خمسة أشهر عند 1769 دولارًا للأوقية ، بعد أن فقد 5.6٪ في نوفمبر.

في المقابل ، استفاد النفط ما يقرب من 30٪ من احتمالية انتعاش الطلب إذا سمحت اللقاحات باستئناف السفر والنقل العام المقبل.

بدأت بعض عمليات جني الأرباح في وقت مبكر يوم الاثنين قبل اجتماع أوبك + لتقرير ما إذا كانت مجموعة المنتجين ستمدد تخفيضات الإنتاج الكبيرة. 

انخفضت العقود الآجلة لخام برنت 58 سنتًا إلى 47.60 دولارًا ، في حين تراجعت عقود الخام الأمريكي 40 سنتًا إلى 45.15 دولارًا للبرميل.

نقلا عن رويترز


يمكنك مشاركة الخبر علي صفحات التواصل